קרנות גידור הן סוג של כלי השקעה שקיים כבר למעלה ממאה שנה.
למרות ההיסטוריה הארוכה שלהם, אנשים רבים עדיין לא מבינים לגמרי מהי קרן גידור וכיצד היא פועלת.
במאמר זה, נספק סקירה מקיפה של קרנות גידור ונסביר את המאפיינים העיקריים, גישת ההשקעה, היתרונות והסיכונים שלהן.
קרן גידור – מה זה
קרן גידור היא כלי השקעה אלטרנטיבי המאגד כספים מיחידים בעלי הון גבוה ומשקיעים מוסדיים כדי להשיג יעדי השקעה ספציפיים.
קרנות גידור משתמשות במגוון אסטרטגיות השקעה והן ידועות בשימוש שלהן במינוף ובנגזרים לשיפור התשואות.
קרן הגידור הראשונה נוצרה ב-1949 ומאז, התעשייה גדלה ליותר מ-10,000 קרנות עם נכסים מנוהלים של למעלה מ-3 טריליון דולר.
מאפיינים של קרנות גידור
אחד המאפיינים המרכזיים של קרנות גידור הוא אסטרטגיית ההשקעה שלהן.
שלא כמו השקעות מסורתיות כמו מניות או אג"ח, קרנות גידור חופשיות לנקוט במגוון רחב של אסטרטגיות השקעה.
קרנות גידור מסוימות עשויות להתמקד בהשקעות לטווח ארוך, בעוד שאחרות עשויות להשתמש באסטרטגיות מסחר לטווח קצר.
בנוסף, קרנות גידור יכולות להשקיע במגוון נכסים, כולל מניות, אג"ח, סחורות ומטבעות.
גם קרנות גידור בנויות בצורה שונה מקרנות השקעה מסורתיות.
הם מנוהלים בדרך כלל על ידי צוות קטן של אנשי מקצוע בתחום ההשקעות ופתוחים רק ליחידים בעלי ערך גבוה ולמשקיעים מוסדיים.
נגישות מוגבלת זו נובעת מהסיכון והתנודתיות הגבוהים יותר הקשורים להשקעות בקרנות גידור.
במונחים של סיכון ותשואה, קרנות גידור נחשבות בדרך כלל להשקעות בסיכון גבוה יותר ותשואה גבוהה יותר.
למרות שזה יכול להפוך אותם למשקיעים מסוימים, חשוב להבין את הסיכונים הפוטנציאליים הקשורים להשקעות בקרנות גידור.
כיצד פועלות קרנות גידור
קרנות גידור משתמשות במגוון אסטרטגיות השקעה כדי להשיג את יעדיהן.
אחד הכלים המרכזיים שהם משתמשים בהם הוא מינוף, המאפשר להם להגדיל את היקף ההשקעות שלהם ולשפר את התשואות.
כמו כן, קרנות גידור משתמשות לעתים קרובות בנגזרים, כגון אופציות וחוזים עתידיים, כדי לגדר את התיק שלהן ולנהל סיכונים.
קרנות גידור ידועות גם בהתמקדותן בגיוון תיקים.
על ידי השקעה במגוון נכסים, קרנות גידור שואפות להפחית את הסיכון של השקעה בודדת המשפיעה על הביצועים הכוללים של תיק ההשקעות שלהן.
לבסוף, קרנות גידור מוערכות על סמך הביצועים שלהן, כאשר עמלות בדרך כלל קשורות לתשואות שלהן.
מבנה עמלות מבוסס ביצועים זה יכול ליישר את האינטרסים של מנהל קרן הגידור והמשקיעים, אבל זה גם אומר שהמשקיעים חייבים להיות נוחים עם הפוטנציאל לעמלות גבוהות יותר אם הקרן תצליח.
יתרונות וחסרונות של קרנות גידור
כמו כל השקעה, לקרנות גידור יש גם יתרונות וסיכונים פוטנציאליים.
חלק מהיתרונות של השקעה בקרנות גידור כוללים את הפוטנציאל לתשואות גבוהות יותר, את היכולת לגשת למגוון רחב יותר של אסטרטגיות השקעה ויכולת לגוון תיק.
עם זאת, ישנם גם סיכונים משמעותיים הקשורים לקרנות גידור, לרבות פוטנציאל להפסדים גדולים, שימוש במינוף ובנגזרים, והעמלות הגבוהות הכרוכות בהשקעות אלו.
בנוסף, קרנות גידור אינן מוסדרות באותו אופן כמו כלי השקעה מסורתיים, מה שיכול להוסיף לסיכון למשקיעים.
לסיכום, קרנות גידור הן סוג של כלי השקעה אלטרנטיביים המשתמשים במגוון אסטרטגיות השקעה, מינוף ונגזרות כדי להשיג יעדי השקעה ספציפיים.
בעוד שלקרנות גידור יש פוטנציאל להציע תשואות גבוהות יותר, הן מגיעות גם עם סיכונים משמעותיים ואינן מתאימות לכל המשקיעים.
בסך הכל, קרנות גידור הן אפשרות השקעה מורכבת ומתוחכמת הדורשת הבנה מעמיקה של המבנה, גישת ההשקעה והסיכונים הפוטנציאליים שלהן.
כמו בכל השקעה, חשוב לשקול היטב את יעדי ההשקעה האישיים ואת סובלנות הסיכון שלך לפני השקעה בקרן גידור.
