בדרך כלל, כאשר מדברים על השקעות, הרבה אנשים חושבים שמדובר רק על השקעות בשוק ההון ( פנסיה, בורסה, אגרות חוב וכו' .. ), והם אינם מכירים שקיימות גם השקעות אחרות שאינן השקעות בשוק ההון.
השקעות אלו נקראות השקעות אלטרנטיביות.
השקעה היא למעשה העברת סכום כסף לגורם אחר על מנת לייצר הכנסה פירותית (הכנסה שוטפת כמו דמי שכירות לנדל"ן בבעלות) והכנסה הונית (כלומר הגדלת שווי ההשקעה , למשל כאשר גדל הביקוש לנכס מסוים).
מהי השקעה אלטרנטיבית
השקעה אלטרנטיבית היא השקעה שאיננה השקעה בשוק ההון.
אפשרויות השקעה מסוג זה הן למשל נדל"ן בארץ ובחוץ לארץ, מטבעות קריפטו, סחורות וכולי ..
אנשים רבים מחפשים השקעות שלא כוללות כניסה לתוך העולם של שוק ההון משום שהם פחות מכירים את העולם הזה ומחפשים להשקיע בתחומים שהם יותר מכירים.
עולם ההשקעות האלטרנטיביות יכול לענות על צורך זה בדיוק.
סוג ההשקעות נקרא השקעות אלטרנטיביות לא משום שמדובר בסוג השקעה שונה אלא בשל אופי השקעה שונה.
כלומר, ניתן להשקיע השקעה אלטרנטיבית גם באגרות חוב (אשר נחשבת להשקעה בשוק ההון), למשל, כאשר משתמשים באסטרטגיה של השקעות אלטרנטיביות.
אסטרטגיה זו, היא אסטרטגיה של לונג – שורט.
אסטרטגיה של לונג – שורט הינה אסטרטגיה פשוטה שמטרתה לייצר רווח מהפער שנוצר בין שתי מניות.
מניה אחת מוגדרת כשורט והשנייה כלונג, כאשר אם בוחרים את המניות בצורה טובה אז התשואה של המניה שמוגדרת כלונג תניב תשואה גבוהה יותר מזו המוגדרת כשורט ואז תושג המטרה שלנו ונייצר רווח.
הרווח הנוצר אינו רווח בשל עליה או ירידה של המניה אלא בזכות היכולת לזהות כי בין שתי המניות יש פער תשואתי אשר עשוי לשמש כמקור רווח.
למי מתאים להשקיע בהשקעה אלטרנטיבית?
השקעות אלטרנטיביות מתאימות לאנשים שמעוניינים לסכן סכום כסף מסוים תמורת האפשרות לקבלת תשואה גבוהה עבורו.
השקעות אלטרנטיביות מתאימות להשקעות ארוכות טווח.
לכן מתאימות מאוד למשקיעים בעלי ראייה לטווח הרחוק אשר מוכנים לספוג מצב של נזילות נמוכה יותר לתקופה מסוימת. (נזילות במונחים פיננסיים היא פרמטר הבוחן את כושר הפירעון של הלווה.
כלומר, האם מסוגל הלווה להחזיר את חובותיו במועד פירעונם).
בהשקעות המסורתיות קיימות בעיות, כמו ריביות נמוכות מבעבר ועליית מחירי המניות למשל.
משום כך, מחפשים הלקוחות המעוניינים בהשקעת כספם אפשרויות השקעה נוספות (אלטרנטיביות) על מנת לקבל השקעה שהיא יותר בטוחה ויציבה לעיתים, ועם תשואה גבוהה יותר, מאשר ברוב ההשקעות המסורתיות.
למרות זאת, יש לזכור שלא בהכרח ההשקעות האלטרנטיביות הן בטוחות יותר שכן גם בהשקעה אלטרנטיבית, כמו בנדל"ן למשל יש סיכון.
סיכון זה בא לידי ביטוי בעיקר בהשקעות בנדל"ן בחוץ לארץ כאשר הנכס אינו קרוב פיזית לבעליו ורחוק משליטתו.
משקיעים בהשקעות אלטרנטיביות יכולים להיות אנשים שהם כבר בעלי תיקי השקעות כאלה ואחרים והם מעוניינים להרחיב ולגוון את ההשקעות שלהם.
בנוסף, גם גופים גדולים יכולים להשקיע השקעות אלטרנטיביות עבור אנשים פרטיים, למשל השקעת כספי פנסיה בנדל"ן.
עוד משקיעים רלוונטיים להשקעות אלטרנטיביות הם אנשים שמוגדרים כמשקיעים "כשירים".
כדי להיות משקיע המוגדר כמשקיע "כשיר" על הלקוח לעמוד בשניים מתוך שלושה מבחנים הבוחנים אותו:
1) מבחן נכסים נזילים (משמעות המבחן הוא בדיקת השווי הכללי של הכסף המזומן, הכסף בפיקדונות, והנכסים של המשקיע.
בדרך כלל הדרישה היא שכולם יחד חייבים לעלות על 12 מיליון שקלים).
2) מבחן המומחיות ( הלקוח מוגדר כלקוח בעל כישורים וידע בתחום ).
3) מבחן מספר העסקאות (לרוב המבחן מוגדר כך שהלקוח חייב לבצע בכל ארבעת הרבעונים האחרונים 52 עסקאות בממוצע).
מהם היתרונות של השקעה אלטרנטיבית
עבור אנשים רבים, ההשקעות האלטרנטיביות מהוות בשבילם את הקפיצה לתוך עולם ההשקעות.
ההשקעות האלטרנטיביות נחשבות לפשוטות יותר, ותחומי ההשקעה הם תחומים מוכרים יותר עבור רוב האנשים.
השקעה אלטרנטיבית היא לרוב השקעה לטווח הארוך יותר, וכן התשואה בה עבור פרק הזמן של ההשקעה גבוהה יותר מהתשואה המקבילה בהשקעות המסורתיות.
התנודות בהשקעות המסורתיות מושפעות מאוד מהיצע וביקוש, אשר לא בהכרח נובעים משינויים בנכס, אלא מהערכות של אנליסטים.
כאשר השקעות אלטרנטיביות פחות מושפעות מתנודות אלו.
מהו הסכום ההתחלתי המומלץ להשקעה?
הסכום משתנה בין השקעה להשקעה ובין מקום ההשקעה, אבל מדובר על סכום השקעה ראשוני יחסית גבוה.
בדרך כלל מדובר על סכום השקעה התחלתי של מאות אלפי שקלים ואף יותר.
במידה וללקוח אין את הסכום הנדרש ההתחלתי להשקעה, ככל הנראה שהוא אינו מתאים להשקעות אלטרנטיביות, אלא אם יגייס את ההון הראשוני הנדרש באמצעות הלוואות (משכנתאות כדוגמא בולטת, אך ישנם שלל פתרונות פיננסיים אחרים).
האם ישנן רגולציות על השקעות אלטרנטיביות?
רגולציה היא מגוון חוקים ופעולות המיועדים להסדיר פעילות והתנהלות בתחום מסוים.
להבדיל משוק ההשקעות המסורתי, שוק ההשקעות האלטרנטיביות הוא יותר פרוץ, ולכן הרגולציה עליו קצת יותר מורכבת ומסובכת.
זה לא שאין רגולציה בכלל ולכן כן צריך "לבדוק את השטח" ולהיות יותר בביקורת מאשר בהשקעה מסורתית.
לפיכך, חשוב להיכנס להשקעות אלטרנטיביות רק כאשר מכירים את התחום טוב ויודעים כיצד להתנהל בהשקעות מסוג זה.
מאחר והרגולציה בעולם ההשקעות האלטרנטיביות היא עדיין מורכבת, הלקוחות והמשקיעים הם אלה שאחראים על עצמם והם צריכים לחשב את הצעדים שלהם בהשקעה בצורה מחושבת וטובה, ובזהירות המתבקשת.
מה אפיקי ההשקעות האלטרנטיביות הפופולריות ביותר ל 2022 ?
סוגי השקעות אלטרנטיביות
השקעות אלטרנטיביות יכולות להיות במגוון תחומים כמו: נדל"ן בארץ ובחוץ לארץ, השקעה במטבעות קריפטו, השקעה במסחר אינטרנטי וכולי.
נפרט כעת על כמה מסוגי ההשקעות האלטרנטיביות השונים.
השקעה אלטרנטיבית בחו"ל
- נדל"ן בחוץ לארץ: לקוחות רבים (או גופים אשר משקיעים עבור לקוחות פרטיים) מעוניינים להשקיע את כספם בנדל"ן ובעיקר בנדל"ן בחוץ לארץ במחשבה כי באמצעות נכסים בנדל"ן זה הם יוכלו לקבל תשואה גבוהה יותר ומניבה יותר מאשר התשואה אותה הם יקבלו על נדל"ן בארץ.
אבל, למרות היתרונות בהשקעה בנדל"ן בחוץ לארץ, ישנם גם חסרונות שיש לזכור שקיימים.למשל, הנכסים אינם קרובים פיזית לבעלים, וכן צריך לזכור שהמיסים על הנכס הם המיסים במדינה אליה שייך הנכס ולא למדינת המקור של הבעלים.
בנוסף חשוב לדעת שקיימים מיסים מסוימים שצריך לשלם במקרים שונים (למשל, במקרה של פטירת בעל הנכס, יהיה מס ירושה גבוה על הנכס).
לכן יש לבדוק את כל האפשרויות ולברר את כל הפרטים בנוגע להשקעה. - קרן תשתיות: פרויקטים של תשתיות הם פרויקטים גדולים הנקבעים על ידי המדינה ומטרתם לשרת את תושבי המדינה. התקציב של הפרויקטים הללו הוא באחריות המדינה ולפני ביצוען מתפרסם מכרז כדי למצוא את החברה שמתמחה בתחום ותוכל לבצע את הפרויקט בצורה הטובה ביותר.
קרן התשתיות מאפשרת לכל משקיע להיחשף לתוכניות התשתיות (כמו הקמת כבישים) ולהצטרף לקרן.
הקרן מחזיקה השקעות במגוון תחומים ולכן כאשר ישנה ירידה בתחום תשתיות אחד תהיה עליה בתחום תשתיות אחר ומשום כך השקעה בקרן תשתיות היא השקעה בסיכון נמוך וסיכויים גבוהים לתשואה גבוהה.
השקעה בקרן תשתיות מתאימה למי שהוא בעל הון רב פנוי ויש לו ידע בתחום.
השקעה אלטרנטיבית בארץ
- קרנות פרייבט אקוונטי: קרן השקעה פרטית שלא נסחרת באף בורסה, היא מוקמת לתקופה ידועה מראש של מספר שנים (בדרך כלל בין 6 ל10) והיא בעלת מדיניות השקעה ידועה גם כן מראש.
מטרתה של קרן זו היא להשקיע בנכסים בעלי פוטנציאל השבחה (השבחה היא יצירת רווח מנכס על ידי רכישת הנכס במחיר מסוים , השבחתו ולאחר מכן מכירתו במחיר גבוה יותר, ומכאן הרווח). - קרן חוב: בשנים האחרונות מפחיתים הבנקים את השקעתם בנדל"ן בעקבות שינויים כאלה ואחרים.
קרנות החוב מעניקות אשראי לחברות אשר רוצות להשקיע בתחום הנדל"ן על ידי כך שהנכסים המושקעים משועבדים לקרן החוב כנגד המימון.התהליך מתבצע באופן זהה לתהליך דומה המתבצע בבנק, אבל הסכומים הינם סכומים נמוכים יותר, דבר המאפשר ליזמים להשקיע בהשקעות אלטרנטיביות.
קרנות חוב אינן סחירות ולכן יציבות.
בנוסף, בשונה מהשקעות אלטרנטיביות אחרות, טווח ההשקעה כאן אינו ארוך ולכן ההשקעה בקרן חוב מתאימה למי שמחפש השקעה לטווח הקצר. - קרן גידור: משתמשת במגוון של כלים פיננסיים על מנת למקסם את הרווח גם בתנאי שוק לא יציבים. קרן גידור משקיעה בתוך שוק ההון ולכן היא שונה במהותה מהשקעות אלטרנטיביות אחרות ( כפי שנאמר, מטרתן העיקרית של השקעות אלטרנטיביות היא אינה להשקיע בשוק ההון).
הקרן למעשה "מגדרת" את הרווחים וההפסדים ומכאן השם שלה. (משמע, קרן הגידור שמה הגבלות על הרווחים וההפסדים).
הקרן עושה זאת על ידי רכישת אופציות בחברות, ומשום שהיא פחות כפופה לרגולציות יחסית להשקעות אחרות היא מהווה אלטרנטיבה טובה להשקעות בסכומים גדולים. - קרן הלוואות\ הלוואות חברתיות\ מימון המונים: קרן הלוואות P2P הינה קרן של השקעה חברתית, המאפשרת לאנשים פרטיים להלוות כסף לאנשים פרטיים אחרים, בעוד שהמלווה נהנה מריבית משתלמת .
חברת ההלוואות P2P בודקת את הלווים (בודקת את סיכון ההלוואה) וקובעת את ריבית ההלוואה.הקרן מקטינה את הסיכון משום שהיא משקיעה במספר פלטפורמות במקביל והיא בדקה אותן וראתה בהן כנותנות תשואה גבוהה וכיציבות.
- קריפטו: מדובר על השקעה במטבעות דיגיטליים כמו ביטקוין. שוק הקריפטו הוא שוק מאוד לא יציב והתנודות בו רבות, בנוסף לבעייתיות האבטחה שיש בתחום משום שהתחום הזה פרוץ ואינו חסום לגמרי לתקיפות סייבר.
יתר על כן, צריך לזכור שישנן חברות בעולם אשר מגבילות את השימוש במטבעות דיגיטליים בתחומן, דבר היכול להיות בעייתו כשלעצמו.
כל זה הופך את ההשקעה הזו להשקעה בסיכון גבוה יחסית לשאר ההשקעות האלטרנטיביות האפשריות.מצד שני, יש בהשקעה זו פוטנציאל רווח גדול.
דוגמה חיה לכך היא העובדה שאם נסתכל על מטבעות הביטקוין בתחילת הדרך שווין היה בסכומים נמוכים מאוד אך כיום מטבע אחד נמכר בשווי של כ-18,000 שקלים, ובפרק זמן יחסית קצר בהתחשב בפרקי הזמן המקבילים בהשקעות אלטרנטיביות כמו נדל"ן. - השקעה בחברות "סטארט – אפ": ההשקעה בחברות "סטארט – אפ" הינה השקעה שמתחילה משלבי ההקמה של החברה, כאשר מקימי החברה מחפשים משקיעים.
היתרון בהשקעה מסוג זה הוא שבמידה והחברה אכן הופכת לרווחית ההשקעה הזו יכולה להיות משתלמת מאד ולהניב תשואה שכמעט בלתי אפשרי להשיג בהשקעות אלטרנטיביות אחרות.לאחר שהחברה הופכת לרווחית יכול המשקיע לבחור אם למכור את ההחזקה שלו בחברה ברווח גדול או מנגד להשאיר את ההחזקה בחברה אצלו כדי לקבל דיבידנדים מהחברה.
השקעות אלטרנטיביות בנדל"ן
- קרנות נדל"ן מניב: נדל"ן מניב הוא נדל"ן שניתן להשכיר אותו ולהנות מהחזר הכנסה קבוע (כמו דמי שכירות).
נדל"ן מניב מאפשר למשקיע לצבור נכסים בהשקעת הון עצמי יחסית נמוך ביחס לגודל ההשקעה.
קרנות נדל"ן מניב מאפשרות למשקיע להנות מידע של גורמים מקצועיים, בעוד שהקרן מאפשרת למשקיע לפזר את ההשקעה שלו בנכסים רבים. - קרנות נדל"ן יזמיות: מספר משקיעים מתאגדים יחד לרכישת נדל"ן שעוד לא קיים. כל משקיע הוא בעל זכות באותו הנכס באופן פרופורציונלי לגודל ההשקעה שלו (כלומר 10% מהנכס עבור 10% השקעה מסכום ההשקעה הכולל).
למעשה, המימון שמשיגה הקרן מהמשקיעים מאפשר ליזם לממש את תוכנית הנדל"ן ולהשתמש במימון הזה לשם כך.
לסיכום, משקיעים רבים חוששים, או לא מעוניינים, להיכנס בהשקעה בשוק ההון ומחפשים אלטרנטיבות אחרות להשקעת כספם.
בדיוק בשביל כך קיימת ההשקעה האלטרנטיבית.
ההשקעה האלטרנטיבית לרוב אינה כפופה לשינויים ולתנודות הקורים בשוק ההון ובעלת מגוון רחב של אפשרויות השקעה כך שכל משקיע יכול לבחור את התחום הטוב והמתאים ביותר עבורו.
לפני בחירת השקעה מומלץ לבחון את היתרונות והחסרונות של אותה ההשקעה ואף להתייעץ עם מומחים בתחום כדי לא לבצע טעויות שיובילו בסופו של דבר להפסד.
יש לזכור שהשקעות אלטרנטיביות מתאימות בעיקר עבור אנשים בעלי הון התחלתי יחסית גבוה ולכן לא בהכרח השקעות מסוג זה מתאימות לכל האוכלוסייה.
בכל מקרה של רצון להיכנס לעולם ההשקעות מומלץ לבחון את האפשרויות העומדות בפניכם וכן את האמצעים שעומדים לרשותכם ברגע הנתון ובהתאם לכך לבחור את ההחלטה המתאימה ביותר בשבילכם שתניב עבורכם את הרווח הטוב ביותר.
רוצים לדעת אילו השקעות יתאימו לכם?
מחפשים השקעה אלטנרטיבית?
Lifegoals כאן בשביל לתת לכם את כל המידע. אנחנו מזמינים איתכם ליצור איתנו קשר,
